FRM Part 1
2018年给自己定了一个目标：通过FRM（Financial Risk Manager）考试。今年除了常规的注册费、报名费外，还多了一个$40的场地费。和CFA不同，FRM的考试内容比较容易变动，并没有系统的教材讲解，官方解释是这个证书涉及领域多，个人觉得还需要继续迭代升级，形成体系。考试动机：额，其实没什么动机，就是通过考试保持学习的状态。
FRM考试有两个阶段，Part 1分为以下四个模块：
| 模块 | topics | weight |
|---|---|---|
| foundations of risk management | 基础统计、概率理论、CAPM、风险管理概念、GARP理念 | 20% |
| quantitative analysis | 概率分布、参数估计、假设检验、贝叶斯统计、时间序列、线性回归、波动、EWMA和GARCH模型 | 20% |
| financial markets and products | 远期、期货、掉期、期权、公司债券、资产证券化、利率理论、衍生工具 | 30% |
| valuation and risk models | VaR、套期保值、固定收益定价、期权定价、操作风险、损失 | 30% |
从Part 1的官方学习指南来看，90%都有学习过，第三、四部分是重点。买了官方大陆地区授权的Notes还有德州计算器，也算花了点银子。5月中旬拿下Part 1，之后会不定期更新笔记和相关总结，梳理知识脉络。